一、 演讲人和演讲题目
演讲人： 演讲题目
全美投资银行协会总裁 美国资本市场的现状和美国投资者对中国的看法
美国证券交易所高级官员 AMEX市场上市标准和美国三大交易所的比较
美国沃特财务集团总裁 反向收购（借壳上市）的优缺点
美国著名律师事务所合伙人 不同于IPO的上市方法：DPO
美国某投资银行总裁 上市公司在美国市场的多种融资手段
沃特财务集团上海首代 中国企业如何走向美国资本市场
二、主办和协办单位：
主办单位：江苏省工商联
协办单位：美国沃特财务集团
华泰证券、东海证券
三、 时间：2003年10月18日上午8：30（1天）
地点 ：南京市凤凰台酒店6楼大厅
四、 要求：参会企业请在9月30日前将名单报省工商联经济处
五、 其它：费用全免
联系人：杨春清 电话：025--3325909

美国借壳上市的一些基本介绍

一、 美国借壳上市的主要特点
1、 时间短：民营企业通过借壳上市的方式在美国国家级市场挂牌，从正式签署协议算起，最长需要6个月，短的只需要3个半月；
2、 费用低：民营企业通过借壳上市，上市前的现金费用只需40---60万美金。
3、 结果可保证：由于我们采用的是主体交易的方法（HFG控股壳公司），可以保证上市100%成功。
4、 市赢率最高：除国内的A股市场外，美国市场迄今仍是全世界市赢率最高的市场。标准普尔的平均市赢率是24—26倍，那斯达克高科技股的平均市赢率为30—40倍。而香港、新加坡的平均市赢率仅仅是8—10倍。因此，在美国能以更高的市赢率筹资。
5、 股票全流通：民营企业在美国市场上市后，该公司的发起人股和高管人员的期权都是可以全部流通的。
6、 财务只追溯两年。民营企业通过借壳上市，只要求向美国证监会和广大投资者提供前两年的财务报告。
7、 享受美国公司的国民待遇。成为美国上市公司后，有美国业务的公司不用再担心反倾销政策带来的对业务的限制。
8、 可以获得一个国际性的资本运做舞台。成为美国上市公司后，民营企业的市值可以增长3-5倍，并且可以不动用现金，只用股权在美国进行兼并收购。

二、 美国借壳上市的基本要求
1、 行业要求：中国《外商投资法》允许的行业；
2、 利润要求：
传统型企业：上年度净利润大于１5００万人民币;增长率不低于１０％，最好大于２０％。有确实的企业未来扩展计划，如行业整合、新产品或新市场开拓等。
高科技企业：增长率大于３０％。企业具有良好的市场前景，在未来1年内可以达到１５００万人民币以上的税后利润，并有可信赖商业计划书作支持。企业拥有专有技术，并且该技术在同类技术中具有明显竞争优势。